导航菜单

沪指站上3000点 科技股全线爆发

  K图 000001_0

  受周末利好消息影响,周一A股三大股指全线高开,上证指数成功站上3000点,收盘上涨0.84%报3024点,创业板指数放量大涨2.42%报1733点。两市合计成交7158亿元,较上日有所放大。从盘面来看,市场呈现普涨格局,科技股成为资金攻击的主要方向,国产软件、操作系统、通信设备、半导体、信息安全等诸多科技板块涨幅居前,并且多个板块上演涨停潮,中国软件、中兴通讯、闻泰科技等核心科技股纷纷涨停创阶段新高。值得注意的是,上证50指数高开低走勉强收红,招商银行、中国太保、贵州茅台等权重股走弱。总体来看,市场赚钱效应良好,情绪积极乐观。

  越声理财在8月31日文章《红九月行情可期科技股仍是市场核心》中明确指出,A股市场红九月行情可期,上证指数或将上攻3000点,建议重点关注科技龙头股的投资机会。进入9月份以来,上证指数日K线实现六连阳,并且成功突破了3000点,5G概念、国产软件、华为概念、芯片概念等板块指数涨幅超过14%,成为市场的领头羊,市场的走势验证了我们的观点。

  我们继续强调,政策面和资金面是推动目前市场行情的两大动力。一方面,国家利好政策密集释放,周末央行宣布“普降”+“定向”式降准,释放长期资金约9000亿元;在降准落地之后,降息政策也值得期待,央行中下旬大概率下调MLF利率,引导实际利率下行,降低企业成本;此外,国家四季度还将提前下达明年专项债部分新增额度。可以确定的说,政策加码在近期并不会结束,一系列的政策利好仍将会陆续出台。

  另一方面,场外资金入场明显。从8月30日以来沪深两市成交额一直保持在5000亿元以上,其中9月5日的成交额逼近8000亿元,市场成交量虽然尚未达到一季度的万亿水平,但较前期已经显着放大。同时,北向资金连续抢筹和融资余额持续攀升,有媒体报道称有部分炒房资金开始流入股市。种种迹象表明,目前市场已经改变了前期存量资金博弈的格局,各类资金入市步伐明显提速。

  综合来看,越声理财对市场继续积极乐观,上证指数大概率会将完全回补5月份的跳空缺口,创业板指数也有望向上挑战4月高点1792点。操作上,建议积极参与目前行情,重点围绕大科技方向挖掘细分行业的轮动机会,同时适当关注大金融、军工等板块。

  降准来了!9月6日盘后央行宣布,决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。在此之外,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于10月15日和11月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点。此次降准释放长期资金约9000亿元,其中全面降准释放资金约8000亿元,定向降准释放资金约1000亿元。

  本次央行打出普遍降准和定向降准的组合拳,是落实周三国常会会议精神的举措,应该来说在预期之中。在降准利好兑现之后,我们要重点关注本月央行是否将通过LFP新政引导利率下行。本月中旬2650MLF到期、美联储大概率降息25个基点,央行下调MLF利率的概率较大,可以说,降息政策也值得期待。

  周四大盘冲击3000点失败、股指巨量冲高回落后,有投资者担心反弹行情是不是会结束要进入调整了。对此昨日我们也明确提到反弹行情还没有结束,主要是本轮行情的核心逻辑还没有改变,现在央行降准利好已经落地。

  除了政策面的因素之外,我们也密集关注资金面的情况,北向资金和两融资金对市场积极乐观。从跟踪的数据来看,北向资金近期开启买买买的模式,最近连续两日抢筹近百亿元,8月27日MSCI年内二次扩容正式生效后,累计净买入467亿元,这种快速抢筹扫货的情形可以参考今年年初的时候,今年1月和2月北向资金分别净流入606亿元、548亿元。当时大盘从2440点持续上涨至3288点,涨幅高达34%。现在,北向资金再度大举扫货,对市场行情可积极乐观一些。

  综合来看,央行降准短期释放流动性,提升了市场的风险偏好,如后期央行降息将提升市场的估值。近期成交量显着放大,场外资金跑步进场,外资和杠杠资金积极做多。在政策面叠加资金面的推动下,市场将继续反弹,完全回补5月的缺口概率较大。操作上,可重点配置大金融和科技两大方向,同时适当关注军工板块的主题性机会。

  (责任编辑:DF522)

——