导航菜单

投资组合中配置多少黄金才能获得最佳回报?

?

黄金一直是极好的避险资产,在投资组合中起着重要作用。

世界黄金协会(WGC)的数据显示,自2001年以来,全球黄金投资需求以年均15%的速度增长,黄金投资已变得越来越主流。

就刚刚提高消费税的日本而言,黄金的作用也很明显。

从1971年至今,以日元计价的黄金每年上涨8.2%。

距离日本不远的中国和印度是世界上两个最大的黄金需求国。两国对黄金的需求在1990年代初期占全球需求的25%,在最近几年占50%。

WGC认为,黄金日益普及的背后原因很多。

与其他资产相比,以日元计价的黄金的表现相对较好。

特别是与日本的CPI相比,黄金对冲通胀的能力也表现良好。当通货膨胀率高于3%时,黄金的收益将急剧上升。

实际上,黄金是用来比较主要货币的表现的一种手段。

大多数投资者将分散他们的投资组合,黄金是分散投资的最佳选择之一。

在2008年的金融危机中,长期以来被用作多元化工具的对冲基金,商品和房地产与股票市场等风险资产一起出售,但黄金却没有。

实际上,黄金不仅在市场风险巨大时起作用,而且在许多情况下,黄金的表现都会更好。

从黄金和TSE股票指数之间的相关性来看,两者之间的负相关性更加明显,尤其是当该指数下跌了三个以上标准差时。

此外,黄金市场是一个高度流动的市场,这也意味着其作为多元化资产的优势。

从每日交易量的角度来看,尽管黄金市场的表现不如美国债务和美国股票好,但相对于日本股票市场而言,优势显而易见。

WGC数据显示,即使投资者期望黄金的平均年收益率达到2%至4%,将黄金分配到投资组合中也非常好。实际上,从长远来看,黄金的年均回报率远远超过2%至4%。

用不同的黄金分配比率进行投资组合分析,当在一定范围内分配更多的黄金时,收益显然占主导地位。

尽管黄金具有商品的属性,但与其他商品相比有许多差异。例如,黄金的供应通常相对稳定,黄金的存量足以长期使用。

正是这些独特的属性使黄金成为投资组合中非常必要的一部分。

(编辑器:DF134)